Renda Fixa Digital: O que é, como funciona e quais cuidados o investidor deve ter?

Nos últimos anos, o mercado financeiro brasileiro vem passando por transformações importantes. A popularização das plataformas digitais, o avanço da tecnologia blockchain e a busca dos investidores por alternativas mais rentáveis trouxeram para o radar um produto relativamente novo: a renda fixa digital.

Embora o nome sugira apenas uma versão “online” da renda fixa tradicional, essa modalidade vai além: ela combina conceitos clássicos de títulos de crédito com a inovação da tokenização de ativos.

Mas o que isso significa na prática? Quais as vantagens e os riscos? Vamos entender em detalhes.

O que é renda fixa digital?

Assim como na renda fixa tradicional, o investidor aplica um valor em determinado título e, ao final do prazo, recebe o montante acrescido de juros. O diferencial está no formato da emissão: ao invés de ser ofertado por bancos ou securitizadoras, o título é convertido em tokens registrados na blockchain.

Essa estrutura elimina intermediários, reduz custos e permite que os rendimentos oferecidos sejam, em muitos casos, mais atrativos que os da renda fixa tradicional. Estimativas de casas de análise apontam que o retorno pode variar entre 13% e 18% ao ano, enquanto na renda fixa convencional oscila entre 2% e 14% ao ano.

Outro ponto positivo é o acesso facilitado: é possível investir a partir de R$ 100, o que democratiza a entrada nesse mercado.

Vantagens da renda fixa digital

Entre os atrativos dessa modalidade, podemos destacar:

• Retornos mais elevados: devido à menor estrutura de custos e ausência de intermediários.

• Prazos curtos: alguns produtos podem ter vencimento em apenas um mês.

• Tributação diferenciada: operações de até R$ 35 mil por mês podem ser isentas de Imposto de Renda, seguindo a mesma lógica de tributação dos criptoativos.

• Diversificação: oferece ao investidor acesso a ativos que não estão disponíveis no mercado regulado.

Quais ativos estão disponíveis?

Na prática, a renda fixa digital abre espaço para investimentos em ativos alternativos, como:

• Cotas de consórcios contemplados: o investidor adquire o direito de parcelas que devem ser quitadas em até 180 dias.

• Recebíveis: títulos lastreados em fluxos de pagamento futuros, geralmente de 30 a 45 dias.

• Precatórios: dívidas do governo originadas de ações judiciais já ganhas, mas ainda não pagas.

• Contratos de energia: tokens baseados em contratos de comercialização de energia elétrica, com preços e volumes pré-definidos.

Os riscos da renda fixa digital

Apesar do nome “renda fixa”, essa modalidade não é isenta de riscos. Alguns pontos de atenção são:

• Risco de crédito: depende da qualidade do emissor do ativo. Quanto maior a solidez da instituição, menor o risco.

• Risco de prazo: no caso dos precatórios, por exemplo, o risco não está no emissor, mas na imprevisibilidade do pagamento.

• Ausência de garantia do FGC: diferente de CDBs ou LCIs, esses produtos não são cobertos pelo Fundo Garantidor de Crédito.

• Falta de regulação: como o mercado de tokenização ainda não é totalmente regulado pela CVM, não há obrigatoriedade de divulgação de balanços e informações detalhadas. Isso torna essencial a análise criteriosa do emissor.

Por isso, especialistas recomendam que a renda fixa digital não ultrapasse 5% a 10% da carteira de renda fixa do investidor, funcionando como diversificação, e não como base principal da estratégia. Vale destacar que esses riscos não são exclusivos da renda fixa digital e sim de qualquer ativo no mercado de renda fixa tradicional. Sempre analise bem o emissor da dívida antes de tomar qualquer decisão.

Vale a pena investir?

A renda fixa digital surge como uma alternativa interessante para investidores que desejam diversificar a carteira, buscar rentabilidades superiores e experimentar ativos diferentes do mercado tradicional.

No entanto, é importante reforçar: esse é um produto indicado para perfis conservadores a moderados, que estejam dispostos a correr algum risco em troca de retorno adicional.

Contar com a ajuda de um assessor de investimentos faz toda a diferença. Esse profissional pode analisar seu perfil, entender seus objetivos e indicar qual percentual da carteira pode ser alocado em renda fixa digital sem comprometer a segurança do seu patrimônio.

Portanto, A renda fixa digital representa uma ponte entre o tradicional e o inovador no mercado financeiro. Ao unir a previsibilidade da renda fixa com a tecnologia da tokenização, oferece oportunidades inéditas, mas que ainda carecem de regulação e exigem cuidado redobrado do investidor.

Seja qual for sua escolha, lembre-se: informação e assessoria especializada são os melhores aliados para investir com segurança e aproveitar o melhor dessa nova modalidade.